Les institutions financi・es internationales
Les institutions financi・es internationales
Le Fonds mon・aire international (FMI)
http://www.imf.org/external/fre/index.htm
Cr蜑 lors de la conf・ence de Bretton Woods (New Hampshire) en juillet 1944, le FMI compte ?l'heure actuelle 183 ・ats membres.
Mission : le FMI a ・?charg?de favoriser la stabilit?des changes, une croissance ・uilibr・ du commerce international, la mise en place d'un syst・e multilat・al de paiements et d'offrir une aide financi・e temporaire ?ses ・ats membres qui ・rouvent des difficult・ en mati・e de balance des paiements, dans le but de r・uire les risques encourus par le syst・e international. ?cette fin, le FMI a trois grandes fonctions, ?savoir la surveillance de l'・onomie de ses ・ats membres, en particulier de leur politique de change, la fourniture d'une aide financi・e, sous la forme de cr・its et de pr・s, ?ses ・ats membres qui ont des probl・es de balance de paiements pour leur permettre d'entreprendre des r・ormes, ainsi que la fourniture d'une assistance technique aux fins d'application de leur politique budg・aire et mon・aire.
Le FMI est ・alement un centre mondial de recherche sur les questions ・onomiques internationales qui publient tous les ans des centaines d'articles, d'・udes et de rapports. Parmi ceux-ci figurent le rapport " Perspectives de l'・onomie mondiale " qui est diffus?deux fois par an lors des assembl・s du Fonds mon・aire et de la Banque mondiale et qui a paru pour la premi・e fois en 1980. Depuis quelque temps, le FMI publie sur papier et sur son site Internet des donn・s ・onomiques importantes ayant trait ?ses propres activit・ et ?ses ・ats membres, notamment des documents relatifs ? l'・aluation macro・onomique annuelle de chacun de ses ・ats membres, ?la suite des consultations au titre de l'article IV de ses statuts.
Le FMI organise ・alement des conf・ences, des s・inaires et diverses r・nions sur des questions ・onomiques d'ordre international.
Tous les ・ats membres du FMI, y compris les grands pays industriels qui fournissent la plus grande partie de son financement, peuvent faire appel ?ses ressources financi・es. Toutefois, aucun des grands pays industriels n'a eu ?le faire depuis les ann・s 1970.
Le FMI n'avait pas ?l'origine la t・he particuli・e de venir en aide aux pays en d・eloppement. Toutefois, au milieu des ann・s 1980, il a commenc??fournir des pr・s concessionnels (c'est-?dire assortis de taux d'int・・ inf・ieurs ?ceux du march? aux pays les plus pauvres dans le cadre de la facilit?d'ajustement structurel, puis de la facilit? d'ajustement structurel renforc・. En 1999, cette facilit?a ・?・argie et rebaptis・ la Facilit?pour la r・uction de la pauvret?et pour la croissance. Le FMI aide ・alement les pays pauvres dans le cadre de l'initiative d'all・ement de la dette des pays pauvres tr・ endett・.
Financement : les ・ats membres du FMI doivent verser une souscription ・ale ?la quote-part qui leur est assign・. Le montant total des souscriptions a atteint pr・ de 300 milliards de dollars ?la fin de 2000, ?la suite d'une augmentation de 45% des quotes-parts qui a eu lieu en janvier 1999. Plus un pays a une ・onomie importante, plus sa quote-part est ・ev・ et plus le nombre de voix dont il dispose est grand. La quote- part des ・ats-Unis est de loin la plus ・ev・. Elle est ・ale ?l'heure actuelle (f・rier 2001) ?17,63% du total, ce qui donne aux ・ats-Unis un droit de veto pour certaines grandes questions telles que l'augmentation des quotes-parts et la modification des statuts du FMI. Apr・ les ・ats-Unis, ce sont le Japon (6,32%), l'Allemagne (6,17%), la France et le Royaume-Uni (5,1% pour chacun des ces deux pays) qui ont les quotes-parts les plus ・ev・s.
Le FMI met ses ressources financi・es ?la disposition de ses ・ats membres au moyen de trois grandes cat・ories de m・anismes : les m・anismes ordinaires, l'aide concessionnelle et les autres m・anismes.
C'est au moyen des m・anismes ordinaires qu'il offre la plus grande partie de ses concours financiers. Ceux-ci proviennent du compte des ressources g・・ales sur lequel tous les 183 ・ats membres ont le droit de faire des tirages.
Les m・anismes relevant du compte des ressources g・・ales comprennent les accords de confirmation pour des pr・s ?court terme (en g・・al de 12 ?18 mois avec un d・ai de remboursement de 4 ans) en cas de difficult・ de balance des paiements, le m・anisme ・argi de cr・it pour les pr・s et cr・its ?plus long terme (en g・・al de 3 ans avec un d・ai de remboursement qui va de 4 ans et demi ?7 ans). En date du 9 f・rier 2001, on comptait 15 accords de confirmation dont le montant total atteignait 17.320 millions de dollars. Les cr・its les plus importants accord・ dans le cadre d'un accord de confirmation sont all・ ?l'Argentine (environ 7.766 millions de dollars) et ?la Turquie (environ 5.545 millions de dollars).
?la m・e date, le FMI avait accord??9 pays des cr・its d'un montant total de 14.850 millions de dollars, dans le cadre du m・anisme ・argi de cr・it. L'Indon・ie est le pays dont le montant des emprunts est le plus ・ev?(10.383 millions de dollars) et elle est suivie de l'Ukraine (environ 2.023 millions de dollars).
L'aide concessionnelle repr・ente la deuxi・e cat・orie des pr・s et cr・its du FMI. La plus grande partie de ces derniers sont accord・ dans le cadre de la facilit?pour la r・uction de la pauvret?et pour la croissance. Quatre-vingt des ・ats membres ?faible revenu du FMI peuvent pr・endre ?de tels concours financiers. En date du 9 f・rier 2001, le FMI avait accord?quelque 5.797 millions de dollars ?34 pays. Les plus grands emprunteurs ・aient la C・e d'Ivoire (environ 545 millions de dollars) et la Zambie (1.127 millions de dollars).
Le FMI a cr蜑 en 1999 la facilit?pour la r・uction de la pauvret?et pour la croissance en vue de faire de la r・uction de la pauvret?un ・・ent cl?de ses programmes. Si cette facilit?est surtout destin・ ?aider un pays ?faire face ?ses difficult・ de balance des paiements, les concours financiers sont accord・ dans le cadre d'un programme plus large visant ?encourager une croissance durable susceptible de relever le niveau de vie de la population et de r・uire la pauvret? Les pr・s sont d・aiss・ dans le cadre d'accords d'une dur・ de 3 ans, uniquement si le pays b・・iciaire remplit certains crit・es d'ex・ution et ?suite de l'examen du programme en cours. Les pr・s accord・ dans le cadre de cette facilit?sont assortis d'un taux d'int・・ de 0,5% par an, d'une p・iode de gr・e de 5 ans et demi et d'un d・ai de remboursement de 10 ans.
Par ailleurs, le FMI accorde une aide financi・e dans le cadre de l'initiative d'all・ement de la dette des pays pauvres tr・ endett・. En date du 9 f・rier 2001, il avait accord?1.076 millions de dollars ?22 pays dans le cadre de ce programme qu'il administre avec la Banque mondiale.
Quant aux autres m・anismes, ils sont tous destin・ ?accorder une aide ?court terme dans des circonstances particuli・es. Ils comprennent :
Au cours des 40 derni・es ann・s, le FMI a mis en place, pour faire face ?des circonstances particuli・es, divers autres m・anismes, qu'il a supprim?par la suite parce qu'ils avaient rempli leurs objectifs ou parce qu'ils n'・aient plus n・essaires.
Le Groupe de la Banque mondiale
http://www.worldbank.org/html/extdr/francais/
La Banque mondiale, qui compte actuellement 182 ・ats membres, a ・?fond・ en 1944 lors de la conf・ence de Bretton Woods sous le nom officiel de Banque internationale pour la reconstruction et le d・eloppement (BIRD). Le Groupe de la Banque mondiale comprend 5 institutions : la BIRD, l'Association internationale de d・eloppement (IDA), la Soci・?financi・e internationale (SFI), l'Agence multilat・ale de garantie des investissements (AMGI) et le Centre international pour le r・lement des diff・ends relatifs aux investissements (CIRDI).
La Banque mondiale est ・alement un centre mondial de recherche sur les questions ・onomiques, en particulier sur le d・eloppement dans les pays les plus pauvres. Elle publie plusieurs rapports annuels, y compris le Rapport sur le d・eloppement dans le monde, les Indicateurs du d・eloppement dans le monde ainsi que des centaines de communications, ・udes et autres documents.
Elle organise en outre des conf・ences, des s・inaires et autres manifestations consacr・s au d・eloppement et ?l'・onomie.
La Banque internationale pour la reconstruction et le d・eloppement (BIRD)
http://www.worldbank.org/html/extdr/backgrd/ibrd/
La BIRD accorde des pr・s et une aide au d・eloppement aux pays en d・eloppement solvables ?revenu interm・iaire. Elle ne cherche pas ?r・liser le maximum de b・・ices, mais a obtenu un revenu net chaque ann・ depuis 1948.
Durant l'exercice 2000, la BIRD a pr・?10.9186 millions de dollars, la plus grande partie - environ un cinqui・e du total - ・ant consacr??la gestion du secteur public. En 2000, le montant de ses pr・s a ・?inf・ieur de plus de moiti?aux sommes qu'elle avait pr・・s les deux ann・s pr・・entes. En effet, ses pr・s avaient alors atteint un niveau record en raison de l'aide qu'elle avait accord・ aux pays touch・ par une crise financi・e en 1997 et en 1998.
Le montant de la quote-part d'un pays ?la BIRD est fonction du poids de son ・onomie dans l'・onomie mondiale. Les ・ats-Unis ont la quote-part la plus importante, environ 17%, ce qui leur conf・e le pouvoir d'opposer leur veto ?tout changement de l'assise financi・e de la banque et de ses statuts, ・ant donn?que 85% des parts sont n・essaires pour op・er de tels changements. Cependant, pratiquement toutes les autres questions, y compris l'approbation des pr・s, sont d・id・s ?la majorit?des voix exprim・s par les repr・entants de tous les membres de la BIRD.
L'Association internationale de d・eloppement (IDA)
http://www.worldbank.org/ida/
Cr蜑e en 1960, l'IDA est le guichet concessionnel du Groupe de la Banque mondiale. Elle accorde des pr・s ?long terme sans int・・ aux pays en d・eloppement les plus pauvres. Elle ne pr・e qu'aux pays dont le revenu par habitant ・ait inf・ieur ?885 dollars en 1999. Actuellement, 78 pays peuvent obtenir des pr・s de l'IDA. Ces pays comptent 2,3 milliards d'habitants, soit 53% de la population totale des pays en d・eloppement. ? l'heure actuelle, 1,5 milliard de ces personnes ne disposent que de 2 dollars ou moins par jour pour vivre.
Certains pays comme l'Inde et l'Indon・ie peuvent pr・endre ?l'aide de l'IDA en raison de la faiblesse de leur revenu par habitant, mais ils sont suffisamment solvables pour pouvoir emprunter aupr・ de la BIRD. Au total, 23 pays qui recevaient pr・・emment une aide de l'IDA sont devenus assez prosp・es pour ne plus faire partie de cette cat・orie. Parmi eux figurent le Chili, la Chine, le Costa Rica et l'Egypte.
Les cr・its de l'IDA sont remboursables sur 35 ?40 ans, avec une p・iode de gr・e de 10 ans pour le remboursement du principal. Ils ne portent pas int・・, mais donnent lieu au paiement d'une modeste commission de service, actuellement de 0,75%, sur les montants d・aiss・.
Depuis 1960, l'IDA a pr・?120 milliards de dollars ?106 pays. Elle pr・e en moyenne de 5 ?6 milliards de dollars par an pour diff・ents types de projets de d・eloppement r・ondant principalement ?des besoins fondamentaux tels que l'enseignement primaire, les services de sant?de base, l'・uration de l'eau et l'assainissement. L'IDA finance ・alement des projets visant ?prot・er l'environnement, ?am・iorer la situation des entreprises priv・s, ?mettre en place l'infrastructure n・essaire et ?soutenir les r・ormes en faveur de la lib・alisation de l'・onomie.
Une petite partie de l'aide de l'IDA est fournie sous forme de dons.
L'IDA est financ・ par la reconstitution r・uli・e de ses ressources. Lors de la douzi・e reconstitution, qui est la plus r・ente, la part des ・ats-Unis a repr・ent?21% de l'ensemble des contributions.
La Soci・?financi・e internationale (SFI)
http://www.ifc.org/
La SFI a ・?cr蜑e en 1956 pour encourager la croissance du secteur priv?dans les pays en d・eloppement. Elle le fait principalement en finan・nt des projets du secteur priv?avec des capitaux ?long terme sous forme de prises de participation et de pr・s, en aidant les soci・・ des pays en d・eloppement ?obtenir des fonds sur les march・ financiers internationaux et en fournissant des conseils et une assistance technique aux entreprises et aux pouvoirs publics de ces pays.
Les banques multilat・ales de d・eloppement
La Banque interam・icaine de d・eloppement (BID)
http://www.iadb.org/exr/frepor/frehome.htm
Cr蜑e en 1959, la BID comprend 29 ・ats membres emprunteurs en Am・ique latine et dans les Cara・es et compte au total 46 membres.
Le Groupe de la BID se compose de la Banque elle-m・e, de la Soci・? interam・icaine d'investissement et du Fonds multilat・al d'investissement.
La mission principale de la BID consiste ?accorder des pr・s pour l'investissement de capitaux publics et priv・ dans cette partie du monde, ?faciliter la mobilisation d'autres fonds au profit de projets ・onomiques et sociaux prioritaires et ?encourager et compl・er les investissements priv・ qui contribuent au d・eloppement ・onomique. La BID fournit ・alement une assistance technique et sert de centre de recherche r・ional sur les probl・es de d・eloppement ・onomique.
Les pr・s et l'assistance technique de la BID depuis sa cr・tion ont atteint au total 95 milliards de dollars ?la fin de 1998.
Les ・ats-Unis sont le pays qui contribue le plus. Ils fournissent environ 31% du budget de la BID et disposent de 31% des voix. ?la fin de 1998, la r・artition des voix au sein de la BID ・ait la suivante : 50,913% pour l'Am・ique latine et les Cara・es, 31,08% pour les ・ats-Unis, 4,088% pour le Canada et 18,852% pour les membres non r・ionaux.
La Soci・?interam・icaine d'investissement (SII)
http://www/iadb.org/iic/english/index.htm
La SII, filiale autonome de la BID, a ・?cr蜑e en 1986 pour promouvoir le d・eloppement ・onomique r・ional en aidant les petites et moyennes entreprises du secteur priv? En 1999, la SII a fourni 192 millions de dollars dans le cadre du financement de 22 projets dans 12 pays. Quelque 11% de ce montant ont ・?d・aiss・ pour des prises de participation et 89% pour des pr・s.
Le Fonds multilat・al d'investissement (MIF)
http://www.iadb.org/mif/index.htm
Le MIF a ・?cr蜑 en 1993 en tant qu'・・ent cl?de l'initiative des ・ats-Unis en faveur des entreprises des Am・iques, en vue d'encourager les r・ormes en mati・e d'investissement ainsi que le d・eloppement du secteur priv?en Am・ique latine et dans les Cara・es. Le MIF accorde des dons au titre de l'assistance technique afin d'appuyer les r・ormes ax・s sur l'・onomie de march? d'accro・re les capacit・ et la qualification de la main-d'・uvre et d'aider les micro-entreprises ainsi que les petites et moyennes entreprises. Il aide ・alement ?attirer les capitaux vers les petites entreprises et la microfinance en investissant dans des fonds sp・ialis・ dans les prises de participation dans les domaines du d・eloppement communautaire, du capital-risque, de la technologie et du partenariat.
La Banque asiatique de d・eloppement (BAsD)
http://www.adb.org/
Cr蜑e en 1966, la Banque asiatique de d・eloppement est une institution financi・e multilat・ale de d・eloppement comptant 59 ・ats membres situ・, pour la plupart, en Asie et en Oc・nie.
La BAsD s'est fix?pour but principal la r・uction de la pauvret? Elle s'emploie aussi ?encourager la croissance ・onomique, ?soutenir la valorisation des ressources humaines, ?am・iorer la condition de la femme et ?prot・er l'environnement.
Ses outils principaux sont les pr・s et l'assistance technique, qu'elle fournit aux ・ats pour des projets et des programmes pr・is. En 1999, le volume des pr・s de la BAsD a atteint 5 milliards de dollars. Ses dons au titre de l'assistance technique, qui se sont ・ev・ ?173 millions de dollars en 1999, ont servi ?financer la pr・aration de projets ainsi que des activit・ li・s ?l'assistance technique.
La BAsD a son si・e ?Manille. Elle a plus de 10 missions r・identes ?travers l'Asie, une mission r・ionale pour le Pacifique situ・ ?Vanuatu, et des bureaux de repr・entation ?Francfort, ?Tokyo et ?Washington.
Les ・ats-Unis et le Japon sont les deux pays qui y contribuent le plus ; ils fournissent chacun 16% des fonds de l'institution.
Son guichet concessionnel, le Fonds asiatique de d・eloppement, accorde des pr・s aux pays les plus pauvres de la r・ion.
La Banque africaine de d・eloppement (BAD)
http://www/afdb.org/about.html
Le Groupe de la Banque africaine de d・eloppement, qui a ・?・abli en 1984, a pour mission de promouvoir le d・eloppement ・onomique et social en Afrique par le truchement de pr・s, de prises de participation et de l'assistance technique. Il a son si・e ? Abidjan (C・e d'Ivoire) et se compose de trois institutions : la Banque africaine de d・eloppement (BAD), le Fonds africain de d・eloppement (FAD) et le Fonds fiduciaire nig・ian.
Les ・ats-Unis, qui sont membres de la BAD depuis 1983, sont le plus gros actionnaire non africain avec environ 5,6% de son capital social.
Le capital autoris?de la BAD s'・evait ?23,29 milliards de dollars en 1997.
Le Fonds africain de d・eloppement, filiale de la BAD, a entam?ses activit・ en 1974. Il accorde des pr・s de d・eloppement ?des conditions concessionnelles aux pays africains ?tr・ faible revenu. Les ・ats-Unis sont, aussit・ apr・ le Japon, l'・at membre qui verse la plus grosse contribution au Fonds africain de d・eloppement (11% du total).
Le Fonds fiduciaire nig・ian a ・?・abli par le gouvernement nig・ian en 1976 pour financer les programmes de d・eloppement des membres les plus pauvres de la BAD.
La Banque europ・nne pour la reconstruction et le d・eloppement (BERD)
http://www.ebrd.org/english/index.htm
La BERD, qui a commenc?officiellement ?exercer ses activit・ en avril 1991, a ・? cr蜑e pour aider les anciens ・ats communistes d'Europe de l'Est, l'ex-Union sovi・ique ainsi que l'ex-Yougoslavie ?s'orienter vers une ・onomie de march? La BERD fonctionne actuellement dans 27 pays.
Elle finance directement les activit・ du secteur priv?li・s ?la restructuration et ?la privatisation ainsi que l'infrastructure qui soutient ces activit・. Ses investissements servent aussi ?b・ir et ?renforcer les institutions. Les principales formes de financement de la BERD sont les pr・s, les prises de participation et les garanties.
?la fin de 1999, les pr・s accord・ pour les activit・ du secteur priv?repr・entaient 70% de toutes ses op・ations bancaires. Les statuts de la BERD interdisent que les pr・s au secteur public d・assent 40 % des investissements totaux de la banque. Les pr・s qui aident les pays ?am・iorer et ?d・elopper leur secteur financier repr・entent environ le tiers de la valeur totale des op・ations de la banque.
Les ・ats-Unis sont le plus gros actionnaire de la BERD avec une participation de 10,4% ?son capital.
Sources : d・artement d'・at des ・ats-Unis, Banque africaine de d・eloppement, Banque asiatique de d・eloppement, Banque europ・nne pour la reconstruction et le d・eloppement, Banque interam・icaine de d・eloppement, Fonds mon・aire international et Groupe de la Banque mondiale.